香港恒生指数开盘涨0.71%，全天震荡走高。恒科指盘中则一度涨超3%，自五月底低点上涨20%，步入技术性牛市。截止收盘，恒生指数涨1.41%或273.97点，报19639.11点，全日成交额1135.64亿港元；恒生国企指数涨1.86%，报6670.68点；恒生科技指数涨2.9%，报4341.19点。

天风证券认为，7月政治局会议的政策主线指引更加清晰，看好港股市场信心改善。该行指，港股企业盈利进入上行周期，预计随国内稳增长措施推进，叠加港股流动性环境逐步趋向改善，处于估值相对低位的港股市场有望逐步修复。中期来看，随港股科网公司AI大模型发展逐步兑现增量价值，有望持续吸引资金增配。

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蓝筹股表现

碧桂园(02007)领涨蓝筹。截至收盘，涨11.81%，报1.61港元，成交额9.73亿港元，贡献恒指3.43点。东吴证券指出，7月政治局相关表述将有效提振房地产行业信心，信心的修复将带动行业经历一轮显著的估值修复，行业首先有望迎来一轮普涨行情，而后的分化行情中在本轮调整中城市布局更优、投资更为积极、销售逆势增长的公司将获得进一步的上涨空间。

其他蓝筹股方面，碧桂园服务(06098)涨9.36%，报9.46港元，贡献恒指2.9点；吉利汽车(00175)涨8.57%，报10.9港元，贡献恒指8.29点；华润电力(00836)跌2.36%，报16.58港元，拖累恒指1.23点；中石化(00386)跌1.79%，报4.39港元，拖累恒指3.19点。

热门板块方面

盘面上，汽车、内房、物管全天强势，钢铁股、手机产业链、体育用品、教育股等涨幅居前；大型科技股今日普涨；此外，电力股、基建股、黄金股等则领跌。

1. 汽车产业链爆发。截至收盘，小鹏汽车-W(09868)涨33.88%，报81港元；蔚来-SW(09866)涨13.36%，报104.8港元；华众车载(06830)涨10.95%，报3.04港元；京东方精电(00710)涨7.42%，报11.58港元。

工业和信息化部、国家标准化管理委员会印发《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2023版）》的通知。通知提出，第一阶段到2025年，系统形成能够支撑组合驾驶辅助和自动驾驶通用功能的智能网联汽车标准体系；第二阶段到2030年，全面形成能够支撑实现单车智能和网联赋能协同发展的智能网联汽车标准体系。中信证券预计，城市端智能驾驶体验升级，叠加L3相关法规的筹划，“智能体验”有望在下半年消费者购车决策中的权重继续提高，推高高配版自动驾驶车型销售比例的提升。

此外，大众汽车宣布和小鹏汽车达成技术合作框架协议，并以7亿美元参股小鹏汽车，交易完成后持有小鹏约4.99%的股权。双方将联合开发两款B级纯电动汽车车型，以大众汽车品牌在中国市场销售。平安证券指出，此次大众集团增资入股小鹏汽车并与小鹏、上汽达成战略合作是我国汽车工业史上具有里程碑意义的事件，看好自主品牌车企在智能新能源车时代的崛起机遇，同时看好受益于汽车智能化发展的零部件供应商。

2. 内房、物管全线走强。截至收盘，富力地产(02777)涨20.33%，报1.48港元；合景泰富集团(01813)涨18.97%，报1.38港元；时代邻里(09928)涨9.52%，报0.69港元；碧桂园服务(06098)涨9.36%，报9.46港元。

7月24日中央政治局会议指出，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。业内人士普遍认为，会议为下半年房地产政策持续宽松明确了总体方向，预计各地放松力度会加大，重点城市在认房认贷、首付比例、普宅认定标准等政策领域或进一步优化。

国信证券指出，尽管政策并非当前地产市场复苏的核心压制，但高层对地产的积极表态，可以提振市场信心，后续政策的出台也将更加顺利，地产板块阶段性行情可期。此外，着眼基本面，该行重申并不宜悲观线性外推Q2的销售回落，预计Q4将迎来销售复苏高点，届时将出现确定性的基本面高修复行情。中信证券表示，中期而言物业管理板块是整个地产产业链首选。该行认为物业管理公司匹配中国地产政策最积极有为的发力方向，当前估值极具吸引力。

3. 博彩股延续涨势。截至收盘，金沙中国(01928)涨5.49%，报30.75港元；永利澳门(01128)涨4.68%，报8.28港元；银河娱乐(00027)涨3.85%，报56.65港元；美高梅中国(02282)涨3.32%，报10.58港元。

花旗指出，7月首23日澳门总博彩收入已达119亿澳门元，意味着过去一周的日均赌收为约5.21亿澳门元，较前一周日均水平高出6%。维持其对今年7月份赌收160亿澳门元的预测不变。中信证券表示，在出行产业链中横向对比来看，认为澳门博彩板块恢复程度仍有相对明确的上行空间。

4. 手机产业链今日普涨。截至收盘，舜宇光学科技(02382)涨4.61%，报69.15港元；丘钛科技(01478)涨2.94%，报3.15港元；通达集团(00698)涨2.27%，报0.09港元；比亚迪电子(00285)涨1.92%，报29.15港元。

Canalys今日发布的报告显示，2023年第二季度，全球智能手机市场同比下降10%，达2.58亿部，市场衰退有所放缓。Canalys分析师表示，“得益于厂商的库存全面正常化，以及部分地区市场需求的温和复苏，全球智能手机市场的跌幅再次收窄。此外，Canalys预测，2023年全球智能手机市场将出现温和下滑。由于零部件价格上涨和渠道库存水平下降，智能手机供应链的订单和利润出现回暖。

5. 体育用品股集体上涨。截至收盘，李宁(02331)涨5.25%，报43.1港元；滔搏(06110)涨3.58%，报7.23港元；特步国际(01368)涨2.85%，报7.94港元；安踏体育(02020)涨1.74%，报87.5港元。

国家体育总局办公厅近日印发《关于恢复和扩大体育消费的工作方案的通知》，提出16条举措进一步恢复和扩大体育消费，充分发挥体育在扩大内需、助力构建新发展格局上的重要作用。光大证券表示，此次方案有助于促进我国体育行业消费复苏进程进一步加快，不断释放体育消费潜力。展望未来，该行继续看好我国运动服饰行业的高景气度，期待在政策推动下，我国运动服饰龙头强化产品力、功能性，带动品牌力向上以及市场份额提升。

热门异动股

1. 恒宇集团(02448)放量大涨。截至收盘，涨32.77%，报0.235港元。

7月26日，公司(作为发行人)就认购事项与六名认购人订立六份认购协议，以认购价每股股份0.202港元认购合共1.93亿股认购股份。认购价较昨日收市价溢价14.12%。公司拟将认购事项的所得款项净额约3868.4万港元用作集团的潜在新工程项目及一般营运资金。

2. 东阳光长江药业(01558)发布盈喜。截至收盘，涨5.28%，报7.38港元。

东阳光长江药业公布，截至2023年6月30日止6个月，集团预期取得营业额约为人民币32亿元，同比增加约147%；期内集团预期取得归母净利润约为人民币10亿元至约人民币12亿元，同比扭亏为盈。

3. 心动公司(02400)温和走高。截至收盘，涨4.91%，报17.96港元。

7月26日，国家新闻出版署公布2023年7月份国产网络游戏审批信息，共计88款游戏获批，心动公司(02400)的《铃兰之剑：为这和平的世界》在列。作为经典像素风格战棋游戏，《铃兰之剑》自发布之初就被视作战棋赛道的有力竞争者。

4. 浙商银行(02016)显著下挫。截至收盘，跌10.08%，报2.32港元。

浙商银行公布，H股配股的所有先决条件均已达成，且H股配股已于2023年7月25日(星期二)下午九时正成为无条件。H股配股的募集资金总额约为30.47亿港元(相等于约人民币27.63亿元)。于该公告日期，该行已收到配股股份的所有认购股款。

5. 东方甄选(01797)全天低迷。截至收盘，跌6.5%，报30.2港元。

因平台规则要求，抖音“东方甄选自营产品店铺”和东方甄选自营产品直播间暂停营业3天，大号及其他账号正常直播。东方甄选CEO在直播中表示，此次抖音店铺关停是突发情况，为不影响客户对东方甄选产品的旺盛需求，决定紧急在App上进行销售。

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